期刊刊名：管理科學研究特刊 　 卷期：4期(2011)

篇名出版日期：2011年12月1日

作者：朱美珍,黃錦川,陳惠珍

語言：Chinese

關鍵字：定期不定額策略,台股指數,乖離率,Dollar-value Averaging Strategy,Taiwan Stock Market Index,Bias

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摘要：
基金定期定額投資方式一直是國內多數投資者投資理財的一種工具，特別是定期期定額投資是採用平均成本法以期達到分散風險的目的。本研究以定期定額投資策略為基礎投資基金，另外藉由台灣加權指數波動與乖離率技術分析為準則調整定期不定額投資策略期望可以提高投資報酬率。研究結果顯示:(1)投資期間為三年或五年時，以台灣加權指數的波動或乖離率技術分析方法準則作為調整定期不定額資金的投資策略投資報酬率較優於定期定額投資策略，其中又以台灣加權指數的波動準則作為調整定期不定額資金的投資策略最佳。(2) 投資期間為十年時，傳統定期定額投資策略和以台灣加權指數的波動或乖離率技術分析方法準則作為調整定期不定額資金的投資策之報酬率並無顯著差異性。研究結果擬提供給基金投資者對投資資金配置與規劃以期達到最佳化之報酬。

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